Акция — это ценная бумага, обладателю которой предоставляет возможность регулярно получать дивиденды, величина которых зависит от доходности компании. В случае ликвидации акционерного общества, держатель ценных бумаг имеет право на часть имущества. В статье ниже подробно о том, что такое акции компании и как можно заработать с их помощью.
- Что такое акции компании — определение и сущность
- Какую роль играют в экономике
- Чем отличаются акции от банковских вкладов и облигаций
- Обыкновенные и привилегированные акции, в чем разница
- Какие существуют варианты заработка на акциях
- Можно ли предсказать изменение курса
- О чем необходимо помнить при покупке акций
- Какие налоги платят владельцы акций
Что такое акции компании — определение и сущность
Кратко, акция — это доля в акционерном обществе (АО). Существуют корпоративные бумаги именные, обыкновенные, привилегированные.
Компания выпускает ценные бумаги в случае необходимости денежного вливания извне, продает их через фондовые биржи. В данном случае применяют термин «листинг», что означает вывод акций на биржу.
Вложиться в ценные бумаги может любое лицо, желающее заняться инвестированием. Акционер получает не только право владения частью дохода, имущества акционерного общества, он принимает все риски компании.
Руководство АО самостоятельно принимает решение, сколько, на какую сумму следует выпустить, определяет процент, подлежащий выплате акционерам.
Какие акции бывают:
- Обычные и привилегированные. Предоставляющие акционерам разный объем прав.
- Объявленные и размещенные. Зависят, от стадии инвестиционного проекта, на котором ценные бумаги выпущены. Среди них более ценная акция это размещенная, уже находящаяся в собственности держателя. Вторую позицию занимают объявленные акции. Они выпускаются дополнительно, на основании учредительных документов Акционерного общества.
Причины, по которым компания их выпускает:
- модернизация бизнеса;
- оценка собственного бизнеса (рыночная капитализация — так называется эта процедура).
Какую роль играют в экономике
Рынки ценных бумаг, как и фондовые биржи, стали неотъемлемой частью рыночной экономики. В реальной жизни акция — это товар, отражающий имущественные интересы между эмитентом (юридическое лицо, выпустившее акции) и инвестором (лицо, выкупившее акции). Они ликвидны, поскольку способны трансформироваться в денежные средства посредством реализации.
Помимо купли-продажи, бумаги выступают предметом иных отношений: залога, дарения, наследования.
В рыночной экономике особое место занимает понятие контрольного пакета — количество акций предприятия, сосредоточенное в руках одного владельца. Свойство контрольного пакета — позволяет акционеру контролировать деятельность АО, влиять на принятие важных решений.
Владение 50% ценных бумаг + 1 акция позволяет говорить о наличии контрольного пакета, это возможность прямого управления деятельностью АО.
В условиях рыночной экономики действуют ценные бумаги следующих видов стоимости:
- эмиссионной;
- номинальной;
- инвестиционной;
- ликвидационной;
- рыночной;
- расчетной.
Одна акция может одновременно иметь различную стоимость. Действительная стоимость с течением времени отличается от номинальной.
Чем отличаются акции от банковских вкладов и облигаций
Определив, что акция это ценная долевая бумага, которая дает право владельцу участвовать в управлении компанией, получать доход в виде дивидендов и разницы в результате игры курса, можно говорить об ее отличительных свойствах.
Котировки подвержены сильным изменениям, поэтому доход путем перепродажи не всегла возможно получить. Даже при высоком уровне доходности, его размер не гарантирован. Эмитентом является акционерное общество. Срок владения бессрочный.
Облигация — это долговая ценная бумага, владелец которой является кредитором юридического лица, выпустившего ценную бумагу.
Владелец облигаций не принимает участия в управлении компанией. Его источником дохода является купонный доход.
На бирже ценных бумаг котировка облигаций претерпевает незначительные изменения, что позволяет инвестору рассчитывать на гарантированный размер дохода.
Выделяется два уровня доходности облигаций:
- низкий (принадлежит крупным надежным компаниям);
- высокий (у эмитентов с повышенными кредитными рисками).
Владельцами облигаций исторически являются ООО и государство. Как правило, большинство акций приобретается на определенный срок, меньшая часть приобретается в бессрочное пользование.
Форма банковского вклада — еще один способ сберечь и приумножить сбережения. Это своеобразная подушка безопасности. Размер этой подушки равен сумме расходов в течение трех — двенадцати месяцев. Доходность банковских вкладов или депозитов намного ниже, чем дивиденды или купонный доход.
Обыкновенные и привилегированные акции, в чем разница
Рассмотрим, чем привилегированные акции отличаются от обычных. Существуют долевые бумаги, которые при одинаковой возможности получения прибыли предоставляют своим владельцам разные права. Их так и называют: обыкновенные и привилегированные.
Итак, что такое акция обыкновенная, ее характеристики. Обладатель обыкновенной ценной бумаги имеет право на участие в управлении компанией. Процент владения определяет его возможность повлиять на принятие решений:
- один процент позволяет получить информацию обо всех акционерах;
- два процента дают возможность вносить вопросы в повестку дня, предлагать кандидатов в совет директоров и формировать список членов ревизионной комиссии;
- десять процентов позволяют поставить вопрос о проведении аудиторской проверки, внеочередном собрании акционеров;
- двадцать пять процентов + 1 ценная бумага позволяют накладывать вето на самые важные решения, связанные с ликвидацией или реорганизацией акционерного общества;
- пятьдесят процентов + 1 ценная бумага представляют собой контрольный пакет, обладатель которого самостоятельно принимает решения в определении стратегии развития бизнеса;
- семьдесят пят процентов + 1 ценная бумага наделяют владельца неограниченным правом принятия решений, вплоть до ликвидации компании.
Смысл в том, что владельцы обыкновенных ценных бумаг имеют меньшие дивиденды по сравнению с владельцами привилегированных акций. Их доход не всегда гарантирован.
Привилегированные акции это стабильный доход, первоочередные выплаты в случае банкротства АО при ограниченном праве голоса.
Держатели таких бумаг изначально обладают фиксированным дивидендом, неизменным на протяжении всего времени. В случае банкротства компании, выплаты получают, в первую очередь, их владельцы, во вторую очередь — владельцы акций обычных.
Существует два типа привилегированных акций, дающие их обладателям дополнительные привилегии:
- кумулятивные (дают возможность своим владельцам заниматься накоплением дивидендов с последующим выводом средств);
- конвертируемые (при желании владельца меняются на кумулятивные или обыкновенные).
Таким образом, акционеры, владеющие обыкновенными ценными бумагами, в приоритете имеют управление компанией. Держатели привилегированных ценных корпоративных бумаг ориентированы на получение дивидендов. В этом основное различие.
Какие существуют варианты заработка на акциях
Владельцы ценных бумаг знают два способа, как заработать на них. Первый, к примеру, заключается в получении части дохода акционерного общества, второй — игра на фондовой бирже.
Главное, что интересует инвестора при рассмотрении вопроса покупки ценных бумаг — это соотношение цены и дохода. Речь идет о дивидендной доходности. Рассчитывается она по формуле: дивиденд по одной акции за двенадцать месяцев разделить на текущую цену и умножить на сто.
Акционерное общество самостоятельно определяет сроки выплаты дивидендов. Данный вид заработка не имеет гарантий, не приносит больших доходов.
Теперь посмотрим, как работают акции на фондовой бирже.
Котировка меняется постоянно. Инвестор их приобретает и начинает выжидать, пока цена максимально поднимется, после чего продает бумаги. В результате биржевых торгов он получает разницу между куплей-продажей, которая составляет его доход.
Другой вариант: при начале падения цен на акции компании, акционер старается продать их, как можно быстрее. Поскольку, чем быстрее он продаст ценные бумаги, тем больший доход себе обеспечит.
Несколько рекомендаций для чайников, как заработать на акциях:
- Изучить максимум информации на специализированных сайтах, из книг по экономике, чтобы знать, как заработать на акциях.
- Пройти обучение на курсах и вебинарах для новичков.
- Определиться с рынком и фондовой биржей.
- Выбрать посредника и обзавестись счетом.
- Закачать на компьютер специальную программу.
- Провести тестовую сделку.
- Изучить конъюнктуру рынка и выбрать объект инвестирования.
- Внести средства на счет и приобрести ценные бумаги.
Можно ли предсказать изменение курса
Долгосрочный инвестор может отследить котировки на сайтах фондовых бирж. Лицам, заключающим ежедневно несколько сделок, удобнее пользоваться торговым терминалом.
На фондовой бирже действует закон рынка: цена зависит от спроса и предложения, положения компании, ее доходности и надежности.
Предугадать насколько стабильно будут расти цены очень трудно. Легче составить прогноз влияния внешних факторов на ситуацию на бирже: внутриполитическая и экономическая стабильность страны, в которой работает компания, локальные войны, мировой кризис, эпидемии.
Например, если появляется информация, что корпорация получит крупный государственный контракт, ее акции начинают расти. И, наоборот, неожиданный внутренний скандал и смена состава совета директоров, чаще всего, приводят к падению стоимости.
Также давно замечено, что стоимость акций крупных компаний растет перед выплатой дивидендов и падает после.
О чем необходимо помнить при покупке акций
Определение акции простое, но параметры сложные, стратегические возможности использования большие. В инвестиционном портфеле они являются ростовой частью.
Прежде, чем сделать приобретение, следует:
- обозначить цель инвестирования;
- провести тщательный анализ деятельности компании, выявить признаки ее надежности, дивидендной доходности ценных бумаг;
- изучить наличие конкуренции в отрасли;
- проанализировать обстановку на валютной бирже, мировые цены на нефть;
- изучить настрой инвесторов;
- отдать предпочтение не брокеру, а биржевому фонду;
- помнить о рисках рыночном, ликвидности, кредитном.
Какие налоги платят владельцы акций
Как правило, выплачивается 13% налог за получение дивидендов или получение дохода от разницы купли-продажи ценных бумаг. В последнем случае инвестор не облагается налогом, если владеет бумагами не менее трех лет или получил годовой доход менее трех миллионов рублей.
Таким образом, акция это ценная корпоративная бумага, через продажу которой компания получает приток инвестиций, инвесторы — дивиденды. С ее появлением связаны понятия рынок ценных бумаг и фондовая биржа.